2025年上半年，中国光伏组件市场在政策调整与市场博弈中进入深度调整期。随着“430”“531”等抢装政策逐步退出，企业投标行为趋于理性谨慎，根据TrendForce集邦咨询中国光伏产业招投标数据库，Q2组件招标量环比大幅下降91%，拖累整体招标规模至78GW，同比下滑31.7%。
同时，技术迭代趋势愈加明晰，N型组件成为绝对主流，占比超95%，其中TOPCon占据主导，HJT与BC亦展现增长潜力，市场正加速向高效化、集中化方向演进。
受政策影响，2025年Q2国内组件招标量环比下降91%
2025年上半年，国内光伏组件招标总量约为78GW，同比下降31.7%。从季度上看，2025年Q1国内光伏组件招标总量约为71.5GW，占上半年招标总数的91.7%，2025年Q2国内光伏组件招标总量仅为6.5GW，环比下降91%，同比下降89.4%。
究其原因，主要是“430”“531”政策落下帷幕，抢装需求逐渐减少，各省市承接136号文件的细则正在陆续发布，光伏项目全面进入电力市场交易阶段，项目投资决策和收益模型面临重大调整。
与此同时，受消纳受限、电价波动、土地风险等因素影响，投资者投建项目更为谨慎，更加注重项目的收益率和企业盈利能力，部分项目商选择推迟招标计划，国内光伏组件的招标数量和规模在2025年Q2显著下降。预计随着各省细则的正式出台，前期推迟的项目有望重新启动招标。
聚焦N型技术，高功率需求渐增
在2025年H1组件项目招标中，N型组件已成为项目商的主流选择。在上半年78GW组件招标中，N型组件招标约74.3GW，占比95.3%，虽部分月份N型占比量有所波动，但整体来看，N型已占据绝对主流地位，除TOPCon外，HJT、BC组件招标需求也在不断涌现；但在部分特定场景下，P型组件仍有小部分需求，此外，轻质组件与钙钛矿组件也有部分需求。
从功率上看，目前组件招标功率基本在580W及以上。据TrendForce集邦咨询不完全统计，2025年H1 580W及以上组件招标规模约71.1GW，占整体招标量的91%，600W以上的组件招标规模2.5GW，占整体招标量的3%；700W以上的组件招标规模843MW，占整体招标量的1%，且610W/700W组件招标需求有逐渐增加趋势。
在单双面上，大部分组件招标并未明确需求。据TrendForce集邦咨询不完全统计，2025年H1明确双面组件招标规模达13.8GW，占比约17.7%，主要是双面双玻组件需求，规模约为13.5GW，占比17.3%，因部分项目未明确单双面要求，此双面组件招标占比数据不具参考价值。
TOPCon价格抢装潮后回调，HJT/BC仍具0.05元/W差价
2025年H1国内组件开标项目以N型TOPCon为主，HJT、BC多有涉及。P型需求减少，2025年H1无P型组件项目开标，组件项目开标转向以N型为主。
2025年H1 N型TOPCon组件价格先涨后跌。2025年Q1，受政策空窗期影响，抢装需求旺盛，N型TOPCon组件开标价格逐渐回暖，由1月0.692元/W持续上涨到3月的0.707元/W；而抢装需求结束后，市场转为平淡，2025年Q2无大型集采项目开标，仅从中标价格上看，N型TOPCon组件价格逐步下降，由4月的0.702元/W下降到6月的0.700元/W。
HJT组件方面，组件价格也在持续下降。2025年H1仅有大唐集团有限公司2025-2026年度2GW HJT组件集采开标，开标均价为0.763元/W，若与此前12月中标价格相比（12月HJT组件中标均价0.773元/W），环比下降1.24%。
此外，2025年5月佛山市南山镇小芝林灵芝基地5.8MW分布式光伏发电项目公布中标结果，中标均价为0.76元/W，HJT组件价格有所下降。
2025年H1 BC组件价格同样呈下降趋势。2025年2月，大唐集团有限公司2025-2026年度1GW BC光伏组件集中采购项目开标，投标均价为0.839元/W，后河北冀中新能源科技有限公司供电分公司2.6MW BC组件采购项目公布中标结果，中标均价为0.751元/W，BC组件价格下降趋势更为明显。
若将N型TOPCon、HJT、BC三者价格对比，可以发现，目前HJT、BC组件开标、中标价格仍保持在0.75元/W以上水平，而TOPCon组件价格较低，两者价差约在0.05元/W以上。
头部企业订单集中，行业集中度突显
据TrendForce集邦咨询不完全统计，从组件中标结果（包含入围）来看，2025年H1已公布中标结果及中标候选人的规模达90.5GW，含已定标规模47.8GW，第一中标候选人规模42.7GW。
头部企业所获订单较多，一线企业中标占比达51%。2025年H1组件中标结果中（含定标及第一候选人中标），晶科、隆基、天合、晶澳四家一线企业中标规模达45.8GW，占比达51%；Top10组件企业（晶科、隆基、天合、晶澳、通威、一道新能源、阿特斯、东方日升、协鑫集成、正泰新能）中标规模约52.1GW，占比58%。
2025年上半年，隆基、协鑫集成、环晟已定标规模较多，分别为3.77GW、3.34GW、2.1GW；晶澳、隆基、晶科第一中标候选人中标规模居多，分别为26.67GW、9.5GW、3.15GW。
总结
2025年上半年，受政策及市场不确定性影响，国内光伏组件招标量大幅下滑至78GW，同比降31.7%，其中Q2环比锐减91%。
N型技术全面主导，占比超95%，TOPCon领跑，HJT/BC需求增长，高功率组件成主流趋势。
价格方面，TOPCon在抢装后回调，HJT与BC价格仍高出0.05元/W以上。
头部企业中标集中，Top10占比达58%，行业集中度持续提升，市场正向高效化与集中化加速演进。
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