集邦光储观察获悉，近两日，阳光电源、赣锋锂业相继发布调研纪要公告，披露光储市场、海外市场经营格局、新技术迭代及业务布局等核心信息。
阳光电源：欧洲增速超预期，美国政策节奏明确
7月1日，阳光电源发布公告，简单分享市场近况交流。
阳光电源表示，今年全球储能市场规模预计大幅增加，其中欧洲市场表现超预期。近期，阳光电源参加了欧洲Intersolar展和中国SNEC展，收获市场认可，整体订单饱满。
阳光电源提到，受霍尔木兹海峡相关事件影响，欧洲家庭、工商业储能需求提速，叠加碳酸锂价格回落，长时储能需求同步扩容，公司预计今年欧洲市场整体增速较前期原有预期提升约10%。
同时，欧洲光储融合趋势凸显，光储直流侧项目目前占比不足10%，但呈持续提升态势，公司推出的矩阵式逆变器获得市场好评。
此外，阳光电源表示，欧盟个别银行对中国逆变器项目的融资限制影响有限，受限项目仅占欧洲市场约20%，且公司涉足此类项目较少。
电网稳定性方面，海外多地电力故障源于电力系统自身缺陷，非网络通讯问题，公司已设立网络安全实验室，通过可视化、可量化的合规体系，夯实产品内生安全与合规能力。
美国市场方面，其政策周期清晰，IRA法案“安全港”政策可支撑2027年及之前明确订单，2028年上半年项目仍可延续，2028年底后相关项目陆续到期，2029年起市场需满足非PFE要求。面对海外贸易壁垒，公司坚持属地合规经营，依托产品竞争力与客户信任应对市场变化。
产能层面，美国本土逆变器品牌市场占比仅10%左右，当地完整产业链的搭建至少需要五年时间，短期难以成型。对比海外同行，阳光电源交付效率优势明显，海外订单交付周期为2-3个月，国内仅需1个月，同时产品迭代速度也优于日本、欧洲友商竞品。
海外工厂布局方面，波兰工厂目前正在建设中，预计2027年上半年正式投产，主要生产逆变器、储能相关产品，进一步提升欧洲本地化供货能力；泰国工厂已投入运营，后续公司将根据整体全球化布局规划，持续优化海外产能布局。
另外，受行业标准、安装场地等因素限制，美国数据中心配储业务短期难以大规模落地，行业规模化应用基本集中在2027-2028年，未来数据中心配套储能有望成为行业通用标配。
赣锋锂业：电池业务战略以储能为主
6月30日，赣锋锂业发布投资者关系活动记录表，披露最新业务进展。
赣锋锂业明确公司电池业务将把储能电池作为核心发展方向。凭借完整的一体化产业链优势，公司储能电池在成本、品质上具备较强市场竞争力。
动力电池业务方面，公司避开乘用车市场的价格内卷，走差异化发展道路，重点推进固态电池的研发与落地。后续将依托固态电池高安全、高能量密度的优势，切入低空经济、机器人等新兴领域。
技术布局上，赣锋锂业同步推进硅碳、金属锂负极两条固态电池技术路线，重点攻坚锂金属负极的产业化落地，相关产品可适配高端新能源车、低空经济、机器人、消费电子等多个应用场景。两条技术路线均取得阶段性成果：
锂金属路线：400Wh/kg电芯循环寿命超1100次，已完成工程验证，具备规模化推广条件；500Wh/kg级别10Ah产品已实现小批量量产。
硅基负极路线：梯度布局320-480Wh/kg全系产品，其中320Wh/kg电芯循环寿命突破1000次，480Wh/kg相关技术稳居行业前列，可满足多元化场景使用需求。
库存层面，公司将库存分为锂化工、锂电池两大板块，目前库存管控成效显著，整体库存总量持续稳步下降。
其中锂化工库存包含海外资源在途货物，上半年通过优化管控，库存规模大幅回落。锂电池库存主要为储能电站待验收的发出商品，年内将逐步完成去化。
图片集邦光储观察整理
