2026年，中国光伏产业迎来关键性政策调整——财政部、税务总局于2026年1月8日联合发布公告，明确自4月1日起全面取消光伏产品增值税出口退税，这是光伏产业2013年纳入出口退税体系以来的首次全面调整，一场席卷产业链的格局重塑正式拉开帷幕。
该政策将有效缓解国际贸易摩擦风险，推动行业从“量增价减”的内卷困境，向“质优价稳”的高质量发展转型。此次调整并非短期冲击，而是深刻影响终端市场、厂商布局、产品价格及全年拉货节奏的长期变量，每一个参与者都需读懂趋势、把握机遇。
维度一：终端市场客户
短期博弈，长期受益于理性市场
对于海外光伏终端客户而言，退税取消带来的影响呈现“短期波动、长期利好”的双重特征。短期来看，出口退税的取消直接抬高了中国光伏产品的出口成本，叠加部分厂商转嫁成本的需求，海外客户的采购成本将出现阶段性上升，尤其是依赖中国廉价组件的新兴市场国家（比如拉美、非洲、东南亚等部分区域市场），项目成本增加可能暂时影响部分装机项目的可行性。
退税取消后，市场价格将回归理性，低价劣质产品逐步退出，终端客户采购的产品质量、稳定性和售后服务将得到显著提升，避免因低价竞争导致的产品隐患和后期运维风险。
同时，政策调整将加速中国光伏企业向“本土化交付+融资服务+运维”的综合服务转型，海外终端客户有望获得更贴合本地需求的解决方案，进一步降低项目落地成本和运营风险。对于大型终端采购商而言，短期可借助政策窗口期提前拉货，长期则能依托更稳定的供应链和更优质的产品，实现自身项目的可持续收益。
维度二：光伏厂商
分化加剧，强者恒强的洗牌时刻02
退税取消对光伏厂商的影响最为直接，也最为深刻，行业分化将进一步加剧，“强者恒强、弱者出清”的格局将愈发明显。此次政策调整直击行业痛点——近年来光伏产业出口呈现“量增价减”态势，2025年前10个月中国光伏产品出口额同比下降13.2%，主产业链企业整体处于亏损状态。
对于具备核心竞争力的龙头厂商而言，退税取消反而成为巩固优势的契机。这类企业拥有技术溢价、垂直一体化产能或长期海外合同，能够通过内部成本管控、技术升级和品牌议价能力，消化出口成本上升的压力。同时，龙头企业更有实力布局海外轻资产生产基地，优化全球供应链布局，进一步扩大市场份额。
对于中小光伏厂商而言，退税取消则可能成为“生死考验”。短期来看，部分中小企业可能会通过低价冲量抢占最后窗口期，但长期来看，缺乏技术优势和成本管控能力的企业，终将被行业洗牌淘汰。
图1：TrendForce组件产能及CR10预测
整体而言，退税取消将倒逼全行业放弃低价内卷，将精力集中于技术创新、产品升级和服务优化，推动光伏产业向高端制造转型，培育更具全球竞争力的中国光伏品牌。
维度三：产品价格
短期结构性上涨，长期回归合理区间03
产品价格是政策调整最直观的体现，结合行业测算和市场预判，2026年光伏出口产品价格将呈现“短期结构性上涨、远期稳中有升”的走势。
短期：政策窗口期催生“抢出口”潮，叠加原材料涨价预期，产品价格将出现结构性上涨。业内测算，取消9%的出口退税，预计将使光伏产品成本上升0.06—0.07元/W，若叠加原材料（银、铝、铜等）涨价0.15-0.2元/W，组件成本将合计上涨约0.21-0.27元/W。
其中，高效组件（TOPCon、BC组件）因具备技术溢价，涨价接受度更高，价格预计在0.85-0.95元/W。
图2：银价走势图
图3：铝价走势图
图4：铜价走势图
远期：价格竞争将让位于价值竞争，行业洗牌基本完成，落后产能逐步出清，市场集中度提升，价格体系将趋于稳定，稳中有升成为主流。价格上涨的核心驱动力将从成本转嫁，转向技术升级、产品迭代和服务增值，全球光伏市场将进入“价稳质优”的良性发展阶段。
维度四：2026全年拉货节奏
Q1抢单冲高，后三季度回归理性04
受退税政策“4月1日起正式生效”的影响，2026年光伏出口拉货节奏将呈现明显的阶段性特征，“Q1集中抢单、Q2回归平稳、Q3-Q4逐步复苏”的格局清晰可见，全年拉货峰值将集中在Q1。
Q1：作为新政生效前的最后窗口期，Q1将成为全年拉货最活跃的季度。厂商层面，为锁定退税收益，将加快排产、提前发运，全力冲刺出口订单；海外客户层面，为规避后续成本上涨风险，将集中下单、提前备货，形成“供需双向发力”的抢单热潮。
预计Q1组件出口量将达到80—100GW，同比增长30%—60%，覆盖全年海外可出口需求的30%—38%。但受海外渠道库存、项目建设周期及现金流限制，抢单量难以覆盖全年需求。
Q2：进入调整期。4月1日退税取消政策正式生效，出口成本上升导致海外买家采购意愿降温，同时Q1抢单导致海外渠道库存攀升，市场进入库存消化阶段。此外，国内厂商将逐步调整出口策略，部分产能转向内需市场，进一步缓解出口拉货压力，预计Q2出货量将回归正常水平。
Q3：拉货节奏平稳复苏，需求回归理性。随着海外库存逐步消化，叠加全球光伏装机旺季到来，海外终端需求将稳步释放，拉货节奏逐步回升。此时，市场采购逻辑切换为“按需采购”，终端客户更注重产品质量和综合成本，具备技术优势的厂商将获得更多订单，拉货节奏呈现稳步增长态势。
Q4：拉货节奏保持平稳，锁定全年收尾。经过前三季度的市场调整，价格体系趋于稳定，厂商和客户的预期均回归理性，拉货节奏保持平稳，整体呈现“收尾冲刺、稳步收官”的态势，为2027年市场布局奠定基础。
结语：变局之下，唯有顺势而为，方能行稳致远
2026年光伏出口退税取消，不是行业的“寒冬”，而是转型升级的“契机”。它打破了长期以来的低价内卷格局，推动行业回归价值本质，倒逼厂商聚焦技术创新、优化全球布局，推动终端市场获得更优质、更稳定的产品和服务。
从全年拉货节奏来看，Q1的抢单热潮是短期市场反应，后三季度的理性回归才是行业常态；从长期发展来看，技术创新、品牌价值和综合服务将成为企业核心竞争力，全球光伏市场将进入更健康、更可持续的发展阶段。
变局已至，未来可期。无论是光伏厂商、终端客户，还是产业链上下游参与者，唯有读懂政策导向、把握市场趋势，摒弃短期投机思维，聚焦长期价值创造，才能在行业洗牌中站稳脚跟，共享光伏产业高质量发展的时代红利。
