集邦光储观察获悉，9月30日，阿特斯、晶科能源、隆基绿能三家光伏头部企业同步披露投资者关系活动记录表。
阿特斯：美国2GW高效HJT电池工厂投产
针对即将落地的能效强标，阿特斯表示，新规将抬升行业准入门槛，加速低效产能出清，行业竞争逻辑也将由单纯价格战转向效率、质量与可靠性综合比拼。
阿特斯披露，目前公司已实现高效N型产品量产销售，可以匹配新标准。现有N型电池产线具备技改升级潜力，后续将结合市场需求、投资回报节奏有序推进产线改造。
对于行业盈利修复节奏，阿特斯判断，伴随国内政策消化、海外需求回暖，明年全球光伏需求有望重回稳步增长。但短期行业供需仍处于再平衡过程，产能出清尚需时间，行业底部修复是渐进过程，公司目标在行业周期波动中维持相对稳健的盈利水平。
海外产能方面，阿特斯美国一期2GW高效HJT电池工厂7月正式投产，预计10月实现满产，二期扩产工作持续推进。美国制造业务由合资公司承接，架构满足当地补贴资格。工厂租赁业务上，组件工厂租金已于上半年确认，随着电池工厂量产，三季度起新增电池工厂租金收入，后续相关收益可参考定期报告披露。
储能业务方面，阿特斯认为海外大储竞争不只是价格竞争，核心在于全生命周期服务价值。依托垂直一体化端到端交付能力，阿特斯业务可以延伸至EPC、运维、资产管理，叠加海外本地化团队与服务网络，形成差异化竞争力。
此外，面对欧美储能进口政策趋严，相关细则尚未落地，公司将持续跟踪评估，依靠全球化布局、本地产能、合规调整来对冲地缘政策风险。
晶科能源：严打海外假冒组件
需求端，晶科能源判断，受136号文影响，国内市场出现阶段性扰动，但沙戈荒大基地、光伏治沙提供需求基本盘，分布式市场打开增量空间，全年国内组件需求落在200-230GW区间。
晶科表示，后续光伏将有望从传统并网周期逻辑转向场景化刚需驱动，海外市场在中东地缘、光储融合带动之下，预计明年全球光伏增速维持10%左右。
此外晶科也特别提到，近期海外市场不断出现冒用晶科品牌的假冒伪劣光伏组件，对品牌与国内光伏出海形象造成损害。晶科表示，公司已经联动海关、市场监管部门，对这类侵权产品开展查处行动。晶科唿吁行业共同抵制假冒侵权、低质低价的恶性竞争行为，维护中国光伏品牌海外口碑，推动行业高质量发展与反内卷落地。
隆基绿能：上半年储能签约订单已超3GWh
围绕行业反内卷进程，隆基绿能表示，国内已经陆续出台多项政策，引导行业重构竞争规则。2027年1月正式实施的光伏新国标覆盖全产业链环节，将显着抬升能效准入门槛，有望加快低效产能出清。
在当前价格承压的环境下，BC产品全球渗透率持续走高，分布式场景溢价表现尤为突出，隆基表示，BC产品也带动了公司经营修复，2026上半年综合毛利率实现同比转正。
据隆基披露，2026上半年其海外组件销量同比提升超26%，海外收入占比已经超过65%。分区域来看，美洲销量增长36%，欧洲销量增长34%，亚太销量增长20%，此外，在拉美、东南亚、阿联酋、巴基斯坦等市场也占据领先地位。
储能业务方面，隆基披露，上半年累计签约的储能订单量已经突破3GWh。围绕LONGi ONE全栈光储融合战略，隆基陆续推出多款储能产品，可适配大型地面储能、工商业储能以及离网微网等不同场景，多个海内外重点项目也已经落地推进。
来源：集邦光储观察整理
